一天，金山王带着王后一起出城到了商人的那块地头。他指给她看那块地，看翻船的地方，看船漂流的宽阔水面。走着走着，他在岸边坐了下来，说道：“我太累了，挨着我坐下吧，让我的头枕在你的腿上休息一下，睡一会儿觉。”公主依言坐下，他很快就睡着了。但这时公主却趁机把他手指上的戒指取了下来，又慢慢地抽出身来。接着，她发愿希望自己和儿子马上都回到自己王国的家里，她如愿以偿了。

金山王醒来后，发现只有自己一人孤零零地躺在地上，妻子不见了，手指上的戒指也已不知去向。他自言自语说道：“我还有什么脸面回去见我父亲呢？他们会说我是一个巫师，看来我只有向前走了，我要回到自己的王国去。”说罢，他直接动身上路了。他走呀，不停地走呀！一天来到了一座山边，看见有三个巨人正在分遗产。巨人们看到他走过去，忙叫住他说道：“小人儿头脑灵活聪明，请你来为我们分配这遗产吧。”他一了解，原来他们的遗产是三样宝物：第一件是一把宝刀，拿着这把宝刀只要说一声“砍下他的头！”敌人的头就会被砍下来；第二件是一件披风，披在身上后，除了自己以外，任何人都看不到自己，并且想变什么就变什么；第三件是一双鞋子，穿上鞋子后，你想到什么地方，它马上可以带你到那个地方。金山王眼珠一转，说他们应该让他先试一试这三件东西到底是不是有这样奇妙，试过了之后才可能知道它们的价值，才好为他们公平分配。于是他们先给他试披风，他穿上后希望自己能变成一只苍蝇，刚发过愿，他就真的变成了一只苍蝇。试过后他说道：“这件披风是很灵的，现在把宝刀给我试一试。”“不行！”他们说，“除非你答应我们不说‘砍下他的头’，要不然我们把刀给你后，你一念咒语，我们岂不都变成死人了。”金山王说好，他拿刀来试一试旁边的那棵小树，看看这刀的威力。他拿着刀试过之后又要试那双鞋，他们只好把鞋也递给了他。这一来，三件宝物都到了他手中，他发了一个愿，希望自己此时能到金山国去，一眨眼，他就到了那里。那几个巨人怔在当地，争了老半天，结果什么遗产也没有分到。

当金山王来到金山国城堡附近时，他听到的尽是喜庆的音乐和欢快的笑声。周围的人们告诉他，王后就要与另一个王子举行结婚盛典了。听到这些，他非常气愤，马上披上披风，走进城堡，来到了王后身边，没有人能看见他。他要捉弄王后，所以，每当有仆人把吃的东西放到王后的盘子上时，他就把那些东西拿起来吃掉。当仆人端给王后一杯葡萄酒时，他也接过来喝掉。因此，尽管不断有人给她送来吃的和喝的，但她的盘子却始终是空的。

到了这时，王后才感到恐惧，才有了懊悔之意，她走到自己的房间，伤心地哭了起来。金山王跟着她来到了房间里，听到她自言自语地说道：“老天呀！难到救我的人还没有来吗？

为什么魔法还在缠着我呢？”