。从帝退位后，在丹阳先前的治所建立王宫，太祖让萧赤斧护送至丹阳，直到从帝死后才返回京城。　建元初年，迁武陵王冠军长史，骠骑司马，南束海太守，辅国将军一并如前未变。迁长兼侍中，后因祖母丧而离职。后起用做冠军将军、宁蛮校尉。外任持节、督雍梁南北秦四州，郢州的竞陵、司州的随郡军事、雍州刺史，原本宫职依前未变。他在州裹不经营自己的痊业利润，勤谨奉公。　迁萧赤斧散骑常侍，左卫将军。世祖对他的亲近信用可以和萧景先相比。封为南丰县伯，食邑四百户。迁给事中，太子詹事。萧赤斧早就患了糖尿病，永明三年集会，世祖派萧赤斧披甲带仗保卫三厢，他不敢推辞，后病得厉害，数天就死丫，享年五十六岁。死后他家中没有积蓄，连做被子的绢都没有，趔邑听说这种境况，更加惋惜。韶赠丧葬钱五万，上等棺材一具，布百匹，蜡二百斤。追赠金紫光禄大夫。谧号为茎伯。儿子题皇袭封爵禄。　萧颖胄字云长，为人宽厚，有他父亲的风范。开始做官为秘书郎。太祖对萧赤斧说：“颖胄要身着红色官服，行动起来会更觉漂亮，也可更遂人意。”迁萧颖胄为太子舍人乙遭逢父丧，又感染脚疾，经过几年然后才能行走。世祖曾有诏书慰问勉励，赏赐医药。除授他为竟陵王司徒外兵参军，晋熙王文学。　萧颖胄爱好文章义理，他的弟弟颖基爱好武艺勇力，世祖登烽火楼，诏请各朝臣赋诗。萧颖胄的诗称皇上的意，皇上对萧颖胄说：“卿学文弟习武，宗室中便不缺乏人才。”除授萧颖胄为明威将军、安陆内史。再迁为中书郎。皇上因为萧颖胄是有功劳的皇族子弟，除授他为左将军，知殿内文武事，可以出进便殿。出京任新安太守，新安吏民都感念他。隆昌元年，永嘉王昭粲为南徐州刺史，以萧颖胄为南束海太守，行南徐州事。转持节、督青冀二州军事、辅国将军、宣冀二州刺史。没有动身，除授黄门郎，领四厢值。迁卫尉。　高宗废旧君立新君，萧颖胄从从容容地不表赞同也不表异议，于是就拉拢萧颖胄参预此事。建武二年，进爵为侯，增食邑为六百户。皇上把经常骑乘的白榆牛赏赐萧颖胄。　高宗倡导俭朴，想把太官在元El上寿的银酒铛熔铸掉，尚书令王晏等都夸赞说是盛美的事。萧颖胄说：“朝廷盛大礼仪，没有超过三元的。这一器用既然是原有的旧东西，就不能算是奢侈。”皇帝不高兴。后来萧颖胄参加宫中私宴，看到满席银器，就说：“陛下前次想销熔银酒铛，恐怕应该移到这些器物上。”皇帝颇有愧色。　冠军江夏王宣直镇守互墨啦，任用芦塞噎为长史，行石头戍事。复为卫尉。出京任冠军将军、庐陵王后军长史、卢陆太守、行卢蛮业府州事。这年魏虏出兵南侵，扬言要饮马长江。皇帝惧怕，敕告芦题宣将居民迁移进城内，百姓为此惊慌害怕，收拾东西想南渡垦逗。，盖题直觉得贼势尚远，没有立即实行，魏虏也随之撤退了。他仍为持节、督直至、查、逮、直、冀五州诸军事、辅国将军、亩查业刺史。　和帝为荆州刺史，以萧颖胄为冠军将军、西中郎长史、南郡太守、行荆州府、州事。束昏侯诛戮群公，委任肖小，自从崔慧景、陈显达起兵反抗失败后，掌握一方兵权的军事长官各有各的打算。永元二年十月，尚书令临湘侯萧懿及他弟弟卫尉萧畅被害，先派遣辅国将军、巴西梓潼二郡太守刘山阳率领三千兵领受旨意到官任，到萧颖胄那裹共同去袭取雍州。雍州刺史梁王将要发起义兵，担心萧颖胄不懂得随机应变，派遣王天虎到江陵来，说山阳西上，是要一并袭取荆州、雍州。并且把梁王的书信交舆萧颖胄，劝他共同举义。萧颖胄还未下定决心。当初，刘山阳由南州出来时，对人说：“朝廷就是拿帝王诏令传信用的白虎幡来追我，我也不再返回了。”他尽数带走妓妾，把家中东西也全都带走。走到巴陵，又十多天迟迟不进。梁王复派王天虎送书信给萧颖胄，陈说他的计划。这时有的说刘山阳要谋杀萧颖胄，因为荆州赞同举义，萧颖胄于是就同梁王暗中定下契约，斩下王天虎的首级，送给刘山阳看。征发百姓的车、牛，扬言起动步军征讨襄阳。十一月十八日，刘山阳来到江陵，他穿着白衣服，衹带自己的一辆车、身边的几十人来拜访萧颖胄，萧颖胄派前汶阳太守刘孝庆、前永平太守刘熙皋、锁曹参军萧文照、前建威将军陈秀、辅国将军孙末带兵埋伏在城内。刘山阳进入城门，就在车内被乱刀砍死。副军主李元履收服其余部众归附萧颖胄。萧颖胄派蔡道猷由驿道骑快马送刘山阳的首级给梁王。于是发布文告、实行戒严，分部悬赏招募。东昏侯听说刘山阳死了，就颁诏书讨伐荆、雍二州。追赠刘山阳为宁朔将军、梁州刺史。

萧颖胄有才识和气度，倡导大事后，更是虚心克己，大众的心意都归向他。加萧颖胄右将军，都督行留诸军事，设置佐史，原本官职未变。西中郎司马夏侯详加征虏将军。派遣宁朔将军王法度向巴陵进军。萧颖胄献钱二十万，米千斛，盐五百斛。谘议宗塞、别驾宗央献谷二千斛，牛二头.换借富有人家的资财助作军费用途。长沙寺僧业富有，曾浇铸数千两黄金做龙，沉埋土中，师徒相传，称为下方黄铁，没有人见遇，于是就收取了这条黄金龙充作了军费。十二月，传

西中郎府长史、都督行留诸军事、右军将军、南郡太守、南丰县开国侯萧颖胄，司马、征虏将军、新兴太守夏侯详告京城百官，诸州郡牧守。